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DOUBLE TAP TO ZOOM WITH PHONE OR TABLET Understanding Depreciation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Depreciating Your Car . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Depreciating Your Personal Property . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Depreciating Land Improvements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Depreciating Home Improvements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Depreciating Your Home . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Keeping a Depreciation Log . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 132 132 139 140 144 146 Part III: Other Tax Issues Chapter Eight: Special Tax Topics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 The Child Care Tax Credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dependent Care Plans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hiring Employees and Independent Contractors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Selling Your Home . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Paying Estimated Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Understanding Self-Employment Taxes and Business Profits . . . . . . . . . . . . Setting Up Medical and Retirement Plans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149 151 154 163 166 168 169 Chapter Nine: Working with a Tax Professional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 When to Get Help from a Tax Professional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Hiring a Tax Professional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Working with a Tax Professional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dealing with Tax Professional Errors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Finding a Tax Professional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171 172 173 174 174 Chapter Ten: Dealing with the IRS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 Handling an IRS Audit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Handling Disputes with the IRS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . If You Are Audited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Amending Your Tax Return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175 177 179 179 A Final Note . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 Appendix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 Index of Deductible Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187 Topic Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195 List of IRS Forms and Publications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183 Getting Tax Help on the Internet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 COPYRIGHTED MATERIAL vii